Paluu arkeen, havaintoja lomalta

Kesälomalla tuli nautittua luonnosta ja sen antimista. Perheessäni on aktiivisia kalamiehiä useampikin ja saan siksi nauttia hyvästä ruoasta läpi kesän. Särkikalojen syöminen on myös rehevöitymisen torjumisessa tärkeää. Sorva oli yllättävän pehmeää ja maukasta, joskin toki ruotoista. Kalataloustieteen perusteissa piti aikoinaan tenttiä kalalajit, mutta muiden kuin yleisimpien lajien tunnistukseen tarvitsen apuvälineitä. Mökin hyllystä löytynyt ”Kalat” oli kiva tapa kertailla kalatietoutta. 

Jenni Räinän Veden ajat on hieno kirja Suomen pienvesien muutoksesta. Kirja on kaunokirjallinen ja peilaa kirjailijan omaa taustaa, mutta myös asiapitoinen. Vaikka olen jossain määrin opinnoissa ja työssä perehtynyt myös vesiasioihin, opin kirjasta uutta ja näkökulmia, joita en ollut tullut ajatelleeksi. Miten kaikki vedet ovat linkittyneinä toisiinsa ja lähdekään ei ole vain yksittäinen lähde. 

Kirjassa viitataan myös muuttuvan perustason käsitteeseen (shifting baseline). Sama ilmiö pätee muihinkin ympäristökysymyksiin kuin vesistöjen muutokseen. Jos vertaamme tilannetta aina vuoden tai parin takaiseen, jäävät hiipivät isot muutokset meiltä havaitsematta. 

Vesien ja kalojen lisäksi lomalla ei voinut välttyä ajattelemasta vieraslajeja, yhtä luontokadon ajuria. Ainakin omilla kesälomareiteilläni olin havaitsevani enemmän lupiinia kuin vielä muutama vuosi sitten. Suomen Kuvalehti julkaisi haitallisista vieraskasveista hyvän artikkelin. Torjunta on työvoimavaltaista ja vaatii pitkäjänteisyyttä. Olen iloinen, että OP Ryhmä yhdessä WWF:n kanssa mahdollistaa henkilöstölle osallistumisen vieraslajitalkoisiin. Talkoissa saadut opit toivottavasti rohkaisevat kitkemään vieraslajeja myös omassa pihassa. 

Näkemiäni lomanpäättymispostauksia on yhdistänyt havainto, voisiko arjessa olla enemmän samoja elementtejä kuin loma-aikana? Esimerkiksi ystävien näkemistä, lepoa ja ulkona puuhastelua. Omalla lomallani visioin ja ajattelin keskittyneesti. Ajattelun kirkkaus on asia, jota tietotyössä ja tekoälyn aikakaudella kannattaa mielestäni vaalia. 

About the costs of climate change, hidden or not 

Climate change has widespread but often overlooked economic and social costs, particularly in how it affects human capital development, labor productivity, and educational outcomes. In his book ”Slow Burn – the Hidden Costs of a Warming World” R. Jisung Park gives an economist’s view on the everyday implications of climate change and what it will cost us. But before telling more about Park’s book I want to remind of an interesting Finnish research publication, exploring the costs of climate change for Finland. The KUITTI project assessed the direct and indirect costs of climate change risks for Finland a few years ago. 

https://julkaisut.valtioneuvosto.fi/handle/10024/164032

The key takeaway for me from Kuitti was that slowly changing operating conditions, driven by rising temperatures and changes in precipitation, known as chronic physical climate risks, can cause significantly greater economic damage than extreme weather events if adaptation remains insufficient. The KUITTI project highlights that proactive adaptation is worthwhile. So, we should not only look at climate catastrophe events, but try to better understand the costs of chronic risks and also the hidden costs Park writes about.

Even though I don’t agree with some conclusions that Park makes based on statistics, I can recommend this book, if you are interested in learning more about the costs were are facing with rising temperatures and how the costs occur. 

Debates over proper adaptation will increase in the future, also in countries where the most visible climate hazards do not occur. 

Having a clearer picture of physical climate risks of an area is a good start but it is not enough. We also need to learn about socioeconomical details of climate vulnerability. The hotter temperature is not the only thing hurting us, but also how it impacts human institutions, economic, educational, legal, and political. 

In his book Park analyzes the negative effects global warming has on learning and human capital. Global warming and education is a topic not covered very often and I found it interesting. Rising temperatures and climate-induced disruptions, such as heat waves and school closures, are not just environmental challenges but economic issues. These factors silently undermine learning, reduce cognitive function, and limit future earnings potential, particularly for vulnerable populations. Forest fires are one example in the book too. The smoke has severe costs, not only the flames. 

Park also writes about justice. According to Park, at least two dimensions of climate justice are in danger of being overlooked within the prevailing narrative.The first is the highly local way in which climate change may vary. The second is that we still know little about why some groups are hurt more than others and how the impacts spread across the global economy through interlinkages. These questions go beyond the familiar thinking that poor countries and poorer people suffer more. 

Also for those interested in supply chains and housing markets, Park offers food for thought. 

We need to shift perspective. Climate change is not just about extreme weather events or long-term sea level rise; it is already affecting daily life, workforce performance, and social mobility according to Park. He calls for integrating climate resilience into education, labor policies, and infrastructure planning to mitigate these hidden costs.

#climatechange #adaptation #resilience #climatejustice #economics #physicalrisks #transitionrisks #policy 

Johtamisesta eri tilanteissa

Harvard Business Review:n artikkeli johtamisesta ja päätöksenteosta erilaisissa tilanteissa on minusta kiinnostava. 

https://hbr.org/2007/11/a-leaders-framework-for-decision-making

Kun olosuhteet muuttuvat, myös johtamisen pitää muuttua. Esimerkiksi kriisitilanteessa toimiva johtamistapa ei toimikaan enää, kun kriisi menee ohi. Yksi ja sama tapa johtaa ei siis millään toimi kaikissa tilanteissa. Hyvä johtaminen myös reagoi maailman monimutkaistumiseen. 

Artikkeli esittelee viitekehyksen, joka luokittelee johtajien kohtaamat tilanteet viiteen kontekstiin syyn ja seurauksen välisen suhteen perusteella. Näistä neljä eli yksinkertainen, monimutkainen, kompleksinen ja kaoottinen edellyttävät, että johtajat tunnistavat tilanteen ja toimivat kontekstiin sopivalla tavalla. Viides eli epäjärjestys koskee tilanteita, joissa ei ole selvää, mikä neljästä muusta kontekstista on vallitseva. Artikkelissa käydään läpi esimerkkejä neljästä ensimmäisestä. 

Viitekehyksen käyttäminen voi auttaa johtajia hahmottamaan, missä kontekstissa he toimivat, jotta he voivat tehdä parempia päätöksiä. Samalla voidaan myös välttää ongelmia, joita syntyy, kun heidän suosimansa johtamistyyli johtaa virheisiin. Artikkeli käy näitä tilanteita ansiokkaasti läpi. 

Monissa tilanteissa johtajat ovat alttiita kaavamaiselle ja opitulle ajattelulle sekä reagoimaan aiemman kokemuksen, koulutuksen ja menestyksen perusteella. Tämä voi estää uusia ajattelutapoja. Pätee minusta kyllä kaikkiin työntekijöihin, ei vain johtamiseen. 

Kompleksisessa ympäristössä huolena on houkutus palata perinteiseen käskyttävään johtamistapaan. Vaaditaan virheettömiä liiketoimintasuunnitelmia ja tarkasti määriteltyjä lopputuloksia. Kokeilevampi johtamistapa voi kuitenkin olla menestyksellisempi. Epäonnistumisten sieto, kyky vetäytyä välillä hieman taustalle ja sallia toiminnan muodostua voikin artikkelin mukaan auttaa menestymään. 

Kuten kirjoittajat toteavat, epävarmemmassa  maailmassa johtajien on välillä jaettava valtaa ja välillä käytettävä sitä yksin, välillä taas on hyvä turvautua ryhmän näkemyksiin ja välillä taas luottaa omaan harkintaansa. 

Tosielämässä päätöksiä joudutaan hyvin usein tekemään vajavaisin tiedoin, eikä sen hahmottaminen, millainen päätöksentekotilanne itse asiassa on käsillä, ole helppoa. Kuitenkin artikkelissa esiteltyjen kontekstien ymmärtäminen, kyky monimutkaisuuden ja ristiriitaisuuksien kohtaamiseen sekä joustavuus auttavat tulosten aikaansaamisessa. Näiden lisäksi ”ihminen ihmiselle” on minusta hyvä ohje moniin tilanteisiin elämässä, erityisesti johtamiseen. 

About Climate Issues in Corporate Boards

Tere is so much talk about climate and corporates nowadays that one could almost assume every company has a climate governance in place. The Harvard Business Review article “How Robust Is Your Climate Governance?” reveals that the practice of climate governance varies widely. The article is based on corporate disclosures and interviews conducted by the authors. It outlines key features of effective board engagement in climate governance. 

The article provided me with plenty of insights, which is why I want to share the key points I found most significant.

https://hbr.org/2024/11/how-robust-is-your-climate-governance

Five points I like to highlight based on the HBR article:

1 Understanding the climate-profile of the company 

The article actually talks about understanding the double materiality of climate issues. How the company affects the climate and climate-related matters, and how climate and climate-related matters affect the company. Both risks and opportunities should be analyzed. 

The authors also reflect on climatepositioning and targetsetting. According to the authors all companies don’t need to be frontrunners. In my opinion, however, just following regulation can also mean a lot of work and changes to business as usual. Also for smaller companies understanding their climate profile may be essential due to the many expectations in their value chain. 

2 Climate issues part of the board’s mandate 

Establishing clear responsibilities within the board for climate-related issues helps to ensure that climate considerations are integrated into corporate governance. The authors recommend assigning different aspects of climate oversight to different committees within the board. Board oversight of at least some climate issues is increasingly expected also by many stakeholders. 

3 The need for climate-related knowledge and experience in the boardroom

I agree with the authors of the need for continuous learning because the field is evolving so rapidly. However, I see more opportunities than the authors in having a specialist in the board for companies spesifically in sectors where climate is a fundamental question. There will still be need for educating the whole board too. 

4 Incorporating  climate into executive performance evaluation

This is a much debated issue. The authors point out that their experience with companies that tie compensation to climate metrics is that the very act of doing so gives the organization a reason to better measure and track the metrics.

5 Aknowledging the challenges of climate governance 

It’s sometimes said that climate targets and policies are difficult or even impossible to set because the lack of real data. There are a lot of uncertainties in the world. Also trade-offs are present. But boards still need to make decisions based on available information. 

Having a clearly articulated climate positioning  of the company can help balance the decision-making in difficult topics. 

I consider these elements crucial for companies aiming to strengthen their climate governance frameworks and effectively address climate-related challenges. If you need someone specialised in above mentioned topics in your board, I’m a certified board member. 

#climate #boardwork #governance #climatepositioning #climaterisks #opportunities #climatetargets #oversight #hbr

About tickling Sharks

I read a splendid book about John Elkington’s life and career, Tickling Sharks. He is a renowned sustainability entrepreneur and author, known for works such as The Green Consumer Guide and The Green Swan.

The book can best be described as a memoir of an elder sustainability guru, though it also carries elements of a manifesto. Elkington offers valuable advice for anyone seeking to advance sustainability in the business world, likening the challenge to “tickling the human sharks” of corporate culture.

I thoroughly enjoyed the many stories Elkington shares about guiding companies toward more sustainable practices. The book delves into key themes like creating impact, regenerative business, and systemic change. Despite having witnessed the evolution of the sustainability agenda over decades, Elkington remains optimistic, believing that the golden years of sustainability are yet to come.

Many things we take for granted today were once considered impossible.

Here are some of the tips I found interesting for those working with sustainability and wanting to remove barriers and make an impact:

💡Look after yourself, don’t burn out while being mission-driven. 

💡Get to know yourself first and what you stand for. 

💡Resist the urge to cling to like-minded people and break out of your comfort zone. 

💡Use outsiders and take critics seriously, that’s important for finding different perspectives. 

#sustainability #sustainablebusiness #booktip #regenerativebusiness #impact #systemchange #elkington #ticklingsharks

Recommendations for corporates working with EU Taxonomy

Many sustainability experts are nowadays working hard with sustainability and EU taxonomy reporting. Reporting feels more impactful if it is combined with strategic thinking leading to sustainable practices.

The EU Platform on Sustainable Finance published A Compendium of Market Practices in January 2024. It presents a compendium of early practices, financial products, instruments and initiatives that market participants are employing to transition their business models and investments. Findings on taxonomy capex numbers show that transition is happening, specifically in certain sectors.

https://finance.ec.europa.eu/publications/platform-sustainable-finance-report-compendium-market-practices_en

What I find interesting, relating to the first mentioned strategic thinking behind reporting, are the peer-to-peer recommendations in the platform’s report.

The Corporate stakeholder group encourages peers to:

☘️Define EU Taxonomy alignment roadmaps and targets

☘️Integrate Taxonomy-aligned capex KPI and plans as part of the CSRD ESRS transition plan disclosures

☘️Issue sustainable finance transactions, making use of green or sustainability-linked instruments that are based on KPIs that signal a Taxonomy transition

☘️Actively engage with supply chains and prepare for CSRD ESRS disclosures and CSDDD

☘️Use the EU Taxonomy stakeholder request mechanism to suggest new activities or revision of existing criteria

☘️Consider providing Taxonomy-alignment analysis to credit institutions when they seek activity-specific financing to improve information flows

#eutaxonomy #csrd #csddd #esrs #transition #climate #greenfinance

New method for assessing physical climate risk to business and finance

I found this paper on physical climate risk assessment published in Nature Communications very interesting and I assume also my network of climate and sustainability experts as well as risk experts might be interested.

https://www.nature.com/articles/s41467-024-48820-1

Researchers use acute physical climate risks in Mexico as a case study and show how easily physical climate risk of portfolios can be underestimated when using climate risk scores. There is a need for more precise analysis of firms’ different locations and business lines. Sectoral or geographical climate scores are not necessarily enough.

There will always be some limitations and uncertainties in assessing climate risks on a business or financial asset level, but it is still important to develop assessment methodologies. They are needed for the design of policies and financial instruments aimed at building resilience to climate change and filling the adaptation gap. As the researchers say in an interview, we may be seriously underestimating the financial resources needed for climate adaptation.

https://www.news.uzh.ch/en/articles/media/2024/Climate-Risk-Assessment-Methods.html

#climate #adaptation #risk #physicalrisk #acute #chronical #methodologies #financing

Maatalouden tulevaisuus?

Seuraavaksi kirjasuositus. Tuuli Orasmaa on kirjoittanut hyvän kirjan maaseudun tulevaisuudesta. Kirjaa varten hän on haastatellut lukuisan määrän tuottajia sekä muita asiantuntijoita. Asiantuntemus ja näkemyksellisyys paistaa tekstistä. Lisäksi tarina kulkee hyvin ja kirjaa on mukava lukea. Kirjan lähdeluettelosta bongasin itselleni lisää kiinnostavaa luettavaa.

Ruoka kuuluu tärkeimpiin asioihin itse kunkin elämässä. Siksi jokaisen tulisi kiinnostua siitä, miten ruokaa tuotetaan, mitkä ovat tuottajien toiminnan edellytykset, mitä yhteiskunta ja ruokaketjun eri toimijat voivat tehdä toisaalta ruoantuotannon tulevaisuuden eteen ja toisaalta sen eteen, että tuotannon ympäristövaikutuksia hallitaan. Rahoitusalan näkökulmasta kestävyysmurroksessa on tärkeä tunnistaa, missä määrin tarvitaan lähinnä toimintatapojen muutosta ja missä määrin investointeja lainarahalla.

Orasmaan kirja tuo hyvin esiin erilaisia ristiriitaisiakin odotuksia ja näkemyksiä, joita maatalouteen kohdistuu. Kirja avaa haasteita, joita ruoantuotannon kestävyyssiirtymään liittyy. Pidin erityisesti siirtymän oikeudenmukaisuutta käsittelevästä luvusta. Oikeudenmukaisuus edellyttää, että hyödyt ja haitat jakautuisivat suht tasaisesti eri väestöryhmien välillä, että kaikki pääsevät vaikuttamaan päätöksentekoon ja että erilaiset arvot ja kulttuurit tunnustetaan ja huomioidaan.

Ilmastonmuutoksen edetessä moni perinteinen tärkeä viljelyalue maailmassa kärsii esimerkiksi kuivuudesta. Siksi on tärkeää, että ruoantuotannon edellytyksiin ja kestävyyteen panostetaan kaikkialla missä ruokaa on mahdollista tuottaa. Näkisin, että ilmastonmuutokseen sopeutumisessa voidaan myös oppia maataloudesta. Se kun on ammatti, jossa on iän kaiken oltu säiden armoilla.

Tarvitsisimme yhteiskunnassa yhä enemmän kykyä asettua toisen asemaan. Tätä korostetaan myös Orasmaan kirjassa.

#maatalous #ruoka #maaseutu #ilmasto #kestävyys #siirtymä #kirjasuositus #oikeudenmukaisuus

An overview of adaptation taxonomies

Already in the early stages of the EU Taxonomy I was specifically interested in the adaptation criteria. And also a bit worried how companies would succeed to use them. For me they seem somewhat complicated without clear thresholds such as those included in the mitigation criteria. When the EU taxonomy was being formulated, adaptation didn’t gather significant attention.

I’m thankful for a true adaptation specialist Maaria Parry who recommended this analysis of adaptation taxonomies (written by University of Oxford experts) to me. Climate adaptation is a must whether we want it or not.

https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=4874598

Here are some main points of the analysis which I find important.

  • There are 24 adaption taxonomies published in the last four years
  • Growing adaptation finance gap is around 194-366 billion USD per year
  • The lack of understanding and standardized definitions of what is and is not adaptation is one of the barriers to adaptation finance
  • A difference to mitigation is that adaptation is location-specific and dynamic and requires a process-based component

In the analysis some common features and differences of the 24 adaptation taxonomies are pointed out.

  • Taxonomies include typically activities that are adapted and activities that enable adaptation
  • Some include even a third type of activity, activities that share goals with adaptation and development
  • Certain principles are common, such as risk assessment, DNSH, plans and targets
  • The least mentioned principle is alignment with net-zero
  • Some taxonomies include a list of eligible activities and some not
  • There is also variation in the sectoral coverage, eg the EU Taxonomy misses some sectors relevant for adaptation, such as agriculture

As recommendations the analysis suggests clear international principles for taxonomy development, richer lists of eligible activities and through forming a global inventory of adaptation investments addressing the question ’what is an effective adaptation intervention for a specific climate-related risk and specific asset type?’

Thanks for an interesting paper and I recommend all interested in climate risks, resilience and adaptation to read this and pay attention to finance taxonomies possible role in making our societies and businesses more climate resilient. Still a lot to achieve there I guess.

#eutaxonomy #taxonomy #adaptation #resilience #sustainablefinance #comparison #futuredevelopment #climate

Ilmastonmuutos turvallisuuskysymyksenä

Nykyisessä geopoliittisessa ympäristössä turvallisuuskysymykset ovat korostuneet ja ilmastonmuutoksen yhteys turvallisuuteen on saanut enenevässä määrin huomiota. Myös sotilasliitto NATO pyrkii ymmärtämään ilmastonmuutoksen vaikutuksia turvallisuuteen ja otti asian agendalle pari vuotta sitten.

Joshua W. Busby analysoi kirjassaan ”States and nature, The Effects of Climate Change on Security” mitkä tekijät vaikuttavat siihen, aiheuttaako ilmastonmuutos konflikteja tai muita turvallisuusvaikutuksia. Ilmastonmuutos lisää äärimmäisiä sääilmiöitä, kuten rankkasateita, tulvia ja kuivuutta. Ilmastokatastrofitapahtumat eivät suoraan johda konflikteihin, vaan seuraukset turvallisuudelle riippuvat monista muista tekijöistä. Seuraukset eivät ole välttämättömiä, vaan yhteiskunta ja eri toimijat voivat vaikuttaa paljonkin ilmastotapahtumien seurauksiin.

Kirjassa vertaillaan samankaltaisia tapahtumia kahdessa eri maassa ja analysoidaan, mistä erilaiset seuraukset mahdollisesti johtuivat. Somalia ja Etiopia ovat molemmat kohdanneet useita kuivuusjaksoja, jotka ovat pahimmillaan johtaneet nälänhätään. Myös Syyriaa ja Libanonia verrataan kuivuuden seurausten osalta, jotka Syyriassa johtivat lopulta sisällissotaan. Myanmar, Bangladesh ja Intia ovat kaikki kohdanneet useita pyörremyrskyjä, joiden uhrimäärä on vaihdellut esimerkiksi riippuen maiden kyvystä ennakoida tapahtumat sekä varoittaa ja evakuoida kansalaisiaan.

Ilmastotapahtumien seurauksiin kytkeytyviä tekijöitä ovat esimerkiksi poliittisen osallisuuden taso maassa, valtioiden kyvykkyys varautua ja auttaa kansalaisiaan ja kansainvälisen avun perille saaminen. Ilmastonmuutos aiheuttaa todennäköisimmin kielteisiä seurauksia turvallisuudelle niissä maissa, joissa valtion kyky tarjota apua kansalaisille on rajallinen, ja joissa demokratia on heikkoa ja poliittiset instituutiot tukevat vain tiettyjä väestöryhmiä, ja joissa ulkomainen apu on estetty tai se kanavoidaan yksinomaan tietyille ryhmille. Konfliktien lisäksi seurauksina voivat olla talouskasvun hidastuminen, maansisäinen tai maiden välinen muuttoliike, ruoan hinnan nousu ja nälänhätä. Ja nämä kaikki seuraukset voivat tarjota maaperää konflikteille.

Kirja korostaa, että ilmastonmuutoksen ja turvallisuuden yhteys ei ole vain niiden valtioiden asia, kuten Tyynenmeren saarivaltiot, joiden olemassaoloa ilmastonmuutos uhkaa, vaan koskee kaikkia maita esimerkiksi erilaisten ketjuvaikutusten kautta. Mikään maa ei ole suojassa ilmastonmuutoksen vaikutuksilta.

Osaan ilmastoriskeistä ihmiskunta on paremmin valmistautunut, mutta kirjan mukaan yleisesti tiedämme vielä vähän ilmastoturvallisuusriskeihin varautumisesta. Asia kytkeytyy myös ympäristönsuojeluun rauhanvälityksen osana ja tällöin huomiota kannattaa kiinnittää esimerkiksi luonnonvarojen hallinnan kaltaisiin kysymyksiin.

Kirjassa sivutaan myös ilmastoskenaarioita ja korostetaan järkevien skenaarioiden merkitystä ja skenaariotyön vaikeutta erityisesti ilmastonmuutoksen kroonisten fyysisten vaikutusten osalta. Liian pessimistiset skenaariot luovat kuvaa, että mitään ei ole tehtävissä, vaikka se ei olisi totta. Yksittäiset akuutit ilmastokatastrofit saavat eniten huomiota ja todennäköisesti vaikeinta onkin luoda skenaarioita kroonisten hitaampien vaikutusten osalta. Erityisen vaikeaa on lopulta arvioida, miten me ihmiset erikseen ja yhdessä yhteiskuntana reagoimme ilmastonmuutoksen vaikutuksiin. Tämä herätti minussa paljon ajatuksia, sillä rahoitusalaan kohdistuu paljon odotuksia ja vaateita skenaarioiden käyttämisestä ilmasto- ja ympäristötyössä.

Kirjan luettuani päällimmäisenä nousi mieleen kolme ajatusta:

Demokratiakehityksen tukeminen globaalisti on ensiarvoisen tärkeää ei vain ihmisoikeuksien takia, vaan myös raadollisemmin ilmastonmuutoksen aiheuttamiin turvallisuusuhkiin varautumiseksi. Monenkeskinen kansainvälinen yhteistyö ja kansainväliset instituutiot, joihin nuorena opiskelijana laitoin uskoni ja joiden parissa sainkin pitkään työskennellä, tarvitsevat vahvistamista. Olkoonkin, että prosessit ovat pahimmillaan hitaita. Oikein muita vaihtoehtoja ei globaaliin kehitykseen vaikuttamiseksi ole.

Ilmastonmuutokseen sopeutumiseen kannattaa kaikkialla panostaa, sillä pahimmillaan huono sopeutuminen johtaa turvallisuusuhkiin. Sopeutuminen ei ole luovuttamista ilmastonmuutoksen hillinnän osalta. Sopeudumme yhteiskuntina kansainvälisesti, kansallisesti ja alueellisesti. Jokainen voi myös miettiä, miten itse yksilönä edistää sopeutumista.

Ja lopuksi, elinkeinoelämällä ja yrityksillä on merkittävä rooli kahden edellisen kohdan toteuttamisessa.